受取手形の手形割引とファクタリングを徹底比較！

ビジネスの世界では、資金調達の方法として「受取手形の手形割引」と「ファクタリング」がよく用いられます。これらはどちらも企業が資金を早期に調達するための手段ですが、その運用方法やメリットは異なります。この記事では、受取手形の手形割引とファクタリングの違いを詳しく解説し、それぞれを比較します。これにより、あなたのビジネスに最適な資金調達方法を選ぶための参考になれば幸いです。

【受取手形と売掛金とは】

受取手形と売掛金は、どちらも企業が商品やサービスを提供した後に得られる未収金ですが、その形態が異なります。受取手形は一定の期日に支払われることが保証された証書であり、売掛金は商品やサービスの提供後に得られる未収金です。具体的に、以下で説明していきます。

受取手形とは？

受取手形は、商品やサービスの売買に関連して発行される証券の一種です。これは、買主が売主に対して一定の期日に金銭の支払いを行うことを約束するもので、この約束を証明する証書として手形が発行されます。手形を受け取った者（受取人）は、この手形に基づいて期日に金銭の支払いを受ける権利を持ちます。

受取手形は、買主が売主に対して直接現金を支払う代わりに、一定の期間後に現金を支払うことを保証するものです。このため、受取手形は一定の信用力を持つとされ、金融機関による割引（買取）の対象となることもあります。

売掛金とは？

売掛金とは、企業が商品やサービスを提供した後に得られる未収金のことを指します。これは、商品やサービスが提供された後、買主が一定の期間内に支払うことを約束する金額です。

売掛金は、企業が商品やサービスを提供した後に得られる収入の一部であり、買主からの支払いが完了するまでの間、企業の資産として計上されます。売掛金は、買主が支払いを完了するまでの間、企業のキャッシュフローを一時的に締め出す可能性があります。

【受取手形と売掛金の違い】

受取手形と売掛金は、どちらも企業が商品やサービスを提供した後に得られる未収金ですが、その形態と扱い方が異なります。

受取手形は、一定の期日に支払われることが保証された証書であり、その期日までに支払いがなされない場合は、法的な手続きを通じて支払いを求めることが可能です。また、受取手形は一定の信用力を持つため、金融機関に割引（買取）されることもあります。

一方、売掛金は、商品やサービスの提供後に得られる未収金であり、一定の期間内に支払われることが期待されます。しかし、売掛金は手形のような具体的な証書に基づくものではなく、買主との間の契約に基づくものです。そのため、支払いが遅延した場合や買主が倒産した場合などは、企業が売掛金を回収することが難しくなる可能性があります。

また、売掛金は通常、企業が自身で管理し、回収を行う必要があります。これに対して、受取手形は金融機関に割引（買取）されることで、企業は早期に現金を得ることが可能です。

これらの違いから、受取手形と売掛金はそれぞれ異なる資金調達方法として利用されます。受取手形は手形割引を利用して早期に現金を得ることができますが、その分金融機関からは割引料が発生します。一方、売掛金はファクタリングを利用して早期に現金を得ることができますが、その分金融機関からは手数料が発生します。

これらの違いを理解することで、企業は自身の資金繰りの状況に応じて最適な資金調達方法を選ぶことができます。

【手形割引とファクタリングとは】

手形割引とファクタリングは、どちらも企業が早期に資金を調達するための手段ですが、その方法とメリット・デメリットは異なります。手形割引は、受取手形を金融機関に売却することで資金を得る方法です。一方、ファクタリングは、売掛金を金融機関に売却することで資金を得る方法です。具体的な違いを以下に説明します。

手形割引とは？

手形割引は、企業が保有する受取手形を金融機関に売却し、その額面価格から一定の割引率を引いた金額を早期に得る方法です。この割引率は、金融機関が利益を得るためのもので、手形の期日までの日数や金融機関の信用リスクなどによって決まります。

手形割引の最大のメリットは、手形の期日を待たずにすぐに資金を得ることができる点です。これにより、企業は資金繰りをスムーズに行うことができます。しかし、手形割引には手数料（割引料）が発生し、その分だけ企業の利益が減少します。

ファクタリングとは？

ファクタリングは、企業が保有する売掛金を金融機関に売却し、その額面価格から一定の手数料を引いた金額を早期に得る方法です。売掛金は、商品やサービスを提供した後に得られる未収金のことを指します。ファクタリングを利用すると、売掛金を待つ期間なく、すぐに現金を得ることができます。

ファクタリングの最大のメリットは、売掛金を即時に現金化できる点です。これにより、企業は資金繰りをよりスムーズに行うことができます。また、ファクタリングは売掛金の回収リスクを金融機関が負うため、企業はそのリスクから解放されます。しかし、ファクタリングにも手数料が発生し、その分だけ企業の利益が減少します。

【手形割引とファクタリングの違い】

手形割引とファクタリングは、どちらも企業が早期に資金を調達するための手段ですが、その運用方法やメリットは異なります。

手形割引は受取手形を対象とし、一定の割引率で金融機関に売却することで資金を得ます。一方、ファクタリングは売掛金を対象とし、一定の手数料を引いた金額を金融機関から早期に得ることができます。

手形割引の最大のメリットは、手形の期日を待たずにすぐに資金を得ることができる点です。しかし、その反面、金融機関からは割引料が発生し、その分だけ企業の利益が減少します。また、手形割引は金融機関が手形の支払いを保証するわけではないため、手形の発行者（振出人）が支払いを拒否した場合、企業はそのリスクを負うことになります。

一方、ファクタリングの最大のメリットは、売掛金を即時に現金化できる点と、売掛金の回収リスクを金融機関が負う点です。これにより、企業は資金繰りをよりスムーズに行うことができ、売掛金の回収に関するリスクから解放されます。しかし、その反面、金融機関からは手数料が発生し、その分だけ企業の利益が減少します。

手形割引とファクタリングの比較

手形割引とファクタリングは、どちらも企業が早期に資金を調達するための手段ですが、その運用方法やメリットは異なります。手形割引は手形の期日を待たずに資金を得ることができますが、手数料が発生します。一方、ファクタリングは売掛金を即時に現金化でき、売掛金の回収リスクを金融機関が負うため、企業はそのリスクから解放されますが、手数料が発生します。

【どちらを選ぶべきか？ビジネスシーンによる選択】

どちらの方法を選ぶべきかは、企業のビジネスモデルや資金繰りの状況によります。手形割引は、手形の期日を待つ時間が長く、資金繰りに困っている企業に適しています。一方、ファクタリングは、売掛金の回収が困難で、すぐに資金を必要とする企業に適しています。

手形割引を選ぶべきシーン

手形割引は、手形の期日を待つ時間が長く、資金繰りに困っている企業に適しています。例えば、大口の受注を得て大量の商品を製造・出荷したものの、手形の期日が数ヶ月後であるために資金繰りに困っている企業は、手形割引を利用して早期に資金を調達することができます。

また、手形割引は、手形の発行者（振出人）が信用力のある企業である場合に特に有効です。信用力のある企業から発行された手形は、金融機関が割引（買取）を行いやすく、割引率も低く抑えられるため、企業はより多くの資金を得ることができます。

ファクタリングを選ぶべきシーン

ファクタリングは、売掛金の回収が困難で、すぐに資金を必要とする企業に適しています。例えば、新規にビジネスを開始したばかりで売上は上がっているものの、売掛金の回収が遅れて資金繰りに困っている企業は、ファクタリングを利用して早期に資金を調達することができます。

また、ファクタリングは、買主が多数で、それぞれの買主からの売掛金の回収作業が負担となっている企業にも有効です。ファクタリングを利用すると、金融機関が売掛金の回収作業を行うため、企業はその作業から解放され、より本業に集中することができます。

以上が、ビジネスシーンによる手形割引とファクタリングの選択の具体例です。どちらの方法を選ぶかは、企業の資金繰りの状況や財務戦略によります。適切な資金調達方法を選ぶことで、企業は資金繰りをスムーズに行い、ビジネスの成長を支えることができます。

まとめ

受取手形の手形割引とファクタリングは、どちらも企業が早期に資金を調達するための有効な手段です。しかし、その運用方法やメリットは異なります。手形割引は手形の期日を待たずに資金を得ることができますが、手数料が発生します。一方、ファクタリングは売掛金を即時に現金化でき、売掛金の回収リスクを金融機関が負うため、企業はそのリスクから解放されますが、手数料が発生します。どちらの方法を選ぶべきかは、企業のビジネスモデルや資金繰りの状況によります。適切な資金調達方法を選ぶことで、企業は資金繰りをスムーズに行い、ビジネスの成長を支えることができます。